新能源电站投资真相：表面风光、极度内卷

风光项目的开发投资正进入“表面风光、极度内卷”的现状，“卷”不仅仅是各地络绎不绝的产业配套需求，更“卷”是在强制要求下，投资企业不得不压缩收益率要求带来的“被动式”开工与并网。

“表面风光”更多的体现在国内装机数据的持续攀升以及公开报道中投资、开工双驱动的欣欣向荣。根据国家能源局最新数据，国内1-8月份累计光伏装机达到44.47GW，同比增长101.7%。此外，在多渠道的公开报道中，各地风光大基地项目“大干快上”，开工率超过80%，亦有不少省份相继抛出下半年数十吉瓦的大基地并网目标。

然而，身处其中的投资商却深深感受到，在蜂拥而至的新能源投资领域却愈发煎熬。近日，一份《xx省光伏发电项目建设情况调研报告》，揭开了光伏行业“繁荣”向好背后的实际情况。在这份报告中，纳规入库的项目超过30GW，但实际并网不足2GW，这其中，组件价格高企、配套储能、用地用水政策限制等等均是项目进度不及预期的根源。

根据上述报告数据测算，在该南方省份，目前光伏发电造价已超过4元/W，光伏发电投资企业没有利润空间，甚至出现投资收益为负的现象。在人民日报近期发布文章也指出，“今年光伏电站建设成本相对较高，大约在4元/瓦至4.5元/瓦。”

同时随着下半年光伏项目陆续启动，招标项目组件价格也均有所上涨，光伏组件价格持续走高。一位行业人士向光伏們表示，上游原材料涨价成本升高，有些项目收益率通过不了，导致开工率不足，并网量就更少了；成本问题已经严重影响了下游开工率和装机规模。”

尽管国内装机受限，但并未影响光伏供应链的涨价进程，今年异常火热的海外市场也是助推价格高涨的主动力之一。从今年上半年全球TOP6组件厂出货情况来看，上半年TOP6总出货量84.31GW，海外出口平均占比超过70%。

首先是磷酸铁锂电池正极原材料碳酸锂价格一路爬坡趋势，由去年年初每吨5万多上涨至目前50万元左右；加之，电芯成本上涨28~30%；储能变流器因igbt紧缺，提价10%传导成本上涨，储能系统建设成本已达到1.6~2.4元/Wh左右，平均价格较2021年上涨30%左右。

其次是新能源高比例、大容量配置储能，目前全国已超过24个省区公布了配储政策，大部分省份配储比例在8%~30%之间，配置时长1~2小时为主，最高可到4小时。其中山东枣庄现配储天花板，在《枣庄市分布式光伏建设规范（试行）》文件中，山东枣庄要求按照装机容量15%~30%、时长2~4小时配置储能设施。

除了相关文件之外，三调数据与林草、国土等部门数据迟迟未统一，也让光伏电站用地遇到了不少的困难。据介绍，虽然“三调”数据目前已在全国范围内正式启用，光伏用林标准也正在修订，但林地数据与“三调”数据对接融合工作进展缓慢，导致很多项目因迟迟不能确定地质，手续办理困难，项目无法推进，影响开工建设。根据上述报告调研，全省受国土林地方面影响不能开工的项目共14个，合计规模超过2GW。

另一位投资企业的从业人员也向光伏們表示，“目前内蒙某些区域的‘三调’图还没有更新出来，我们去查项目的土地性质时，明明已经是某工厂的建设用地了，但是去国土资源局做风险排查的时候，还显示是基本农田。”

此外，光伏电站用水的问题也在2022年发酵到了高点。水利部印发《关于加强河湖水域岸线空间管控的指导意见》之后，文件明确光伏电站、风力发电等项目不得在河道、湖泊、水库内建设，这一规定对华东、华南和西南地区的光伏项目影响非常大，基本上对水上光伏进行“一刀切”。政策的突然叫停，导致很多水上项目出现烂尾状态，甚至要拆除，给投资企业造成巨大损失。上述调研数据显示，全省受到水利部政策影响的不能开工的项目共26个，规模达200.7万千瓦，其中包括渔光互补、水面光伏、水库光储一体化等项目。

值得一提的还有，光伏們注意到分布式光伏市场资源也在收紧，部分地方政府文件作出户用、分布式光伏的相关限制性政策，一定程度上影响了分布式光伏发展规模。辽宁绥中县要求县直和新区各部门、各乡镇不能与光伏开发企业私自签订各类开发协议，凡签订开发协议均需县政府同意并与绥中县招商及发改部门对接。安徽池州市要求未经市级预审的地面（水面）光伏、风电项目，各县区、园区不得签订投资协议，以及非政府投资的建筑屋顶，包含居民屋顶，鼓励委托由政府优选的投资开发主体实行集中开发、汇集送出，也可由屋顶产权人自主选择投资主体。政策限制使分布式资源倾向更有实力的企业，一些有活力的私企被迫排外，分布式项目的进程被殃及。

岁月静好的开工并网数据并不是新能源投资的真实状态。一方面，分布式光伏电站支撑了将近70%的装机规模；另一方面，部分并网仍将成为补贴时代之后被迫并网的常态。

有投资商反馈，在疫情影响之下，各地政府将新能源电站作为年度投资额大考的主战场，“各种方式催开工、催并网，今年供应链这么高价格下，能做下来的项目不多。尤其是大基地项目，从国家层面到各省都要求大基地项目加快进度。目前大基地项目基本都在国有企业手里，投资商出于种种原因考虑，也不得不推进”。

“但这种情况下的推进，能真正全容量并网的项目只是少数”，上述投资商补充到，尽管上述事实已经在投资环节成为共识，多数投资商无奈表示行业目前仅是“表面风光”，实则“一地鸡毛”。

显然，产业配套、供应链涨价、储能配套以及土地、屋顶资源垄断等给行业带来的“恶果”已经被看到。虽然一直以来，国家严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为，也时有政策规范、引导行业发展；但就当前来看，行业各种制约因素和内部矛盾都在近两年爆发，电站投资难度史无前例，光伏现状并无想象中的风光无两，实则举步维艰。

会议通知： “30·60”双碳目标与构建新型电力系统的提出，奠定了“十四五”中国新能源发展的主基调，风电与光伏产业迎来了平价甚至低价市场化发展的新时期，同时也将面临着大规模发展与高消纳水平、电力安全、系统调峰、稳定可靠性、复杂环境与技术降本等多重挑战，可再生能源高质量发展的任务任重道远。

在此背景下，光伏們、风芒能源、储能与电力市场、中国电建集团成都勘测设计研究院将于2022年11月23-24日在四川成都联合主办“中国新能源电力发展论坛暨第七届新能源电站设计、工程与设备选型研讨会”。会议将从新能源电力发展、光伏、风电、储能及综合能源等领域，就设计、工程施工、设备选型以及电力调峰等方面进行多维度的探讨，助力行业持续健康发展，为双碳目标添砖加瓦。

풍광 프로젝트의 개발 투자는"표면 풍광, 극도 내권"의 현황에 진입하고 있다."권"은 각지에서 끊이지 않는 산업 부대 수요일 뿐만 아니라, 더욱"권"은 강제 요구 하에서 투자 기업이 어쩔 수 없이 수익률 요구를 압축하여 가져온"피동식"의 착공과 병망이다.
"표면풍광" 은 국내 설비 데이터의 지속적인 상승 및 공개 보도에서 투자, 착공 이중 구동의 번영에서 더 많이 구현된다.국가에너지국의 최신 데이터에 따르면 국내 1~8월 누적 태양광 설비는 44.47GW로 전년 동기 대비 101.7% 증가했다.이밖에 여러 경로의 공개보도에서 각지의 풍광대기지프로젝트는"대간속상"으로서 가동률이 80% 를 초과했으며 또 적지 않은 성들에서는 잇달아 하반기 수십기와 대기지의 네트워크연결목표를 내놓았다.
그러나 그 안에 있는 투자자들은 몰려드는 신에너지 투자 분야에서 더욱 괴로워하고 있다는 것을 깊이 느끼고 있다.최근,"xx성 태양광 발전 프로젝트 건설 상황 조사 연구 보고서"는 태양광 업계의"번영"이 좋아지는 배후의 실제 상황을 밝혀냈다.이 보고에서 납규입고된 항목은 30GW를 초과하였지만 실제 전력망은 2GW 미만이였다. 그중 부품가격이 높은 기업, 부대에너지저장, 용지용수정책제한 등은 모두 항목진도가 기대에 미치지 못한 근원이였다.
소식통에 따르면 이 보고서의 관련 서술은 완전히 정확하지는 않지만 업계가 현재 직면하고 있는 궁핍한 문제와 실제 상황을 심각하게 반영하고 있다.
시스템 제작비 상승
CPIA 데이터에 따르면 태양광 발전소의 초기 투자에서 부품이 차지하는 비중은 가장 약 37% 이고, 상공업 분산형 태양광이 차지하는 비중은 약 49% 이며, 이로부터 부품 가격이 태양광 제조 가격에 미치는 영향이 매우 뚜렷하다는 것을 알 수 있다.2022년을 살펴보면 실리콘 재료 가격이 계속 폭등하여 2021년 초 톤당 약 8만 위안에 비해 누계로 3배 가까이 올랐다.원자재 구매가격의 영향으로 태양광 부품 단가가 고공행진하면서 현재 1.85~2원/W 사이를 맴돌고 있으며 2021년 초 1.56원/W 가격보다 30.8% 올랐다.그러나 툭하면 2원을 넘는 부품가격은 이미 적지 않은 하류발전소투자상들의 수익률최저선을 훨씬 초과했다.
상술한 보고수치에 근거하여 추산하면 이 남방성에서는 현재 태양광발전건설비가 이미 4위안/W를 초과했으며 태양광발전투자기업은 리윤공간이 없으며 심지어 투자수익이 마이너스인 현상도 나타났다.인민일보가 최근 발표한 글에서도"올해 태양광 발전소 건설 원가는 상대적으로 높은데, 대략 4위안/와트에서 4.5위안/와트이다."
이와 동시에 하반기 태양광프로젝트가 륙속 가동됨에 따라 입찰항목의 부품가격도 모두 상승하여 태양광부품가격이 지속적으로 상승하고있다.한 업계 인사는 태양광들에게 상류 원자재 가격 인상 원가가 높아져 일부 프로젝트의 수익률이 통과되지 않아 가동률이 부족하고 전력망 연결량이 더 적어졌다고 말했다.비용 문제는 이미 다운스트림 가동률과 설비 규모에 심각한 영향을 미쳤다"고 말했다.
비록 국내 설치가 제한되었지만, 태양광 공급망의 가격 인상 과정에 영향을 주지 않았으며, 올해 매우 뜨거운 해외 시장도 가격 상승을 촉진하는 주동력 중의 하나이다.올해 상반기 글로벌 TOP6 부품공장 출하현황을 보면 상반기 TOP6 총 출하량은 84.31GW로 해외 수출 비중이 평균 70%를 넘었다.
에너지 저장 비용"전가"
2020년부터 랴오닝, 지린, 후난, 허난, 네이멍구, 신장, 장시, 안후이, 후베이 등 9곳은 신에너지 프로젝트에 대해 에너지 저장을 장려하거나 우선적으로 고려한다고 언급했다.풍광발전이 끊임없이 추진됨에 따라 에너지저장배치도 최초의 격려로부터 현재 에너지저장배치를 요구하기까지그러나 에너지 저장 수익 모델이 아직 성숙되지 않은 현재, 에너지 저장 배치는 의심할 여지 없이 투자 원가를 크게 증가시켰고, 이 원가도 태양광 발전 프로젝트에 전가되었다.
우선 인산철 리튬이온 배터리의 양극 원자재인 탄산리튬 가격이 지난해 초 t당 5만여 원에서 현재 50만 원 안팎으로 오르는 추세다.게다가 셀 원가는 28~30% 상승했습니다.에너지저장변류기는 igbt가 부족하여 가격을 10% 인상하여 전도원가가 상승하였고 에너지저장시스템건설원가는 이미 1.6~2.4원/Wh 좌우에 달하였으며 평균가격은 2021년에 비해 30% 가량 상승하였다.
그 다음은 신에너지의 높은 비율, 대용량 배치 에너지 저장이다. 현재 전국적으로 이미 24개 성, 구를 초과하여 배치 정책을 발표했다. 대부분의 성의 배치 비율은 8~30% 사이이며, 배치 시간은 1~2시간 위주이며, 최고 4시간까지 가능하다.그 중 산둥 자오좡은 현재 천장을 배치하고 있으며,"대추좡시 분포식 태양광 건설 규범 (시행)"문건에서 산둥 자오좡은 설비 용량의 15~30%, 시간 2~4시간에 따라 에너지 저장 시설을 배치할 것을 요구한다.
한쪽에서는 에너지 저장 가격이 천정부지로 치솟고 심지어 공급이 수요를 따라가지 못하자 모 에너지 저장 기업은 4분기에 이미 수주를 중단했다고 명확히 밝혔다;한쪽은 신에너지 배치 에너지가 여전히 원가만 증가하는 단계에 머물러 있으며, 수익 모델이 명확하지 않은 것은 신에너지 투자자에게 있어서 배치 에너지는 순전히"xx 임무"에서 비롯된 것이다.그러나 한 사람은 때리고 한 사람은 맞기를 원하며 이중탄소목표하에서 신에너지투자상들은"봉"의 역할을 하고있다.
토지정책 불투명, 태양광 투자'나체 질주'
태양광 부지는 올해 사업 추진의 가장 큰 난점 중 하나가 됐다.일찍 올해 6월, 자연자원부 판공청, 국가림업초원국 판공실, 국가에너지국 종합사가 련합으로 발표한"태양광발전산업발전규범용지용림용초관리 관련 사업을 지지할데 관한 통지"(의견청취고) 였지만 정식문건이 질질 끌면서 인쇄발부되지 않아 현재 태양광발전소용지정책을 명확히 할수 없게 되였다. 어떤 업종인사는 용지표준이 없다고 놀렸다.현재 건설 중이거나 건설 중인 것은 모두'나체 질주'를 하고 있다.
관련 문건 외에 삼조 데이터와 임초, 국토 등 부문의 데이터가 좀처럼 통일되지 않아 태양광 발전소 용지도 적지 않은 어려움을 겪고 있다.소개에 따르면 비록"3조"데이터는 현재 이미 전국적범위에서 정식으로 가동되였고 태양광용림표준도 한창 개정되고있지만 림지데이터와"3조"데이터의 련결융합사업이 진척이 완만하여 많은 프로젝트가 지질을 확정하지 못하고 수속처리가 어려워 프로젝트를 추진할수 없어 착공건설에 영향을 미치고있다.상술한 보고에 근거하여 조사연구한 결과 전 성이 국토림지방면의 영향으로 착공할수 없는 항목은 도합 14개로서 합계규모가 2GW를 초과하였다.
또 다른 투자업체 종사자도 태양광들에게"현재 네이멍구 일부 지역의'삼조'도가 업데이트되지 않았다. 우리가 프로젝트의 토지 성격을 조사하러 갔을 때 분명히 이미 모 공장의 건설 용지였지만 국토자원국에 가서 위험 조사를 할 때 기본 농토로 나타났다"고 말했다."
또 태양광 발전소 용수 문제도 2022년 고점으로 발효됐다.수리부는"하천과 호수 수역의 해안선 공간 관리 통제 강화에 관한 지도 의견"을 인쇄발부한 후, 문건은 태양광 발전소, 풍력 발전 등 프로젝트를 수로, 호수, 저수지 내에 건설해서는 안 된다고 명확히 하였는데, 이 규정은 화동, 화남과 서남 지역의 태양광 프로젝트에 매우 큰 영향을 미치며, 기본적으로 수상 태양광에 대해"획일화"를 진행하였다.정책의 갑작스러운 중단으로 많은 수상 프로젝트가 엉망진창 상태가 되고 심지어 철거까지 해야 해 투자기업에 큰 피해를 주고 있다.상술한 조사연구수치가 보여준데 따르면 전 성에서 수리부 정책의 영향을 받은 착공할수 없는 항목은 도합 26개이고 규모는 200만 7000킬로와트에 달하는데 그중에는 어광상호보완, 수면태양광, 저수지광저장일체화 등 항목이 포함된다.
특히 태양광들은 분산형 태양광 시장 자원도 조이고 있다는 점에 주목했다. 일부 지방정부 문건은 가정용, 분산형 태양광 관련 제한적 정책을 내려 분산형 태양광 발전 규모에 어느 정도 영향을 미쳤다.료녕성 수중현은 현직과 신구 각 부문, 각 향진에 태양광개발기업과 사사로이 각종 개발협의를 체결할수 없으며 무릇 개발협의를 체결하려면 모두 현정부의 동의와 수중현 투자유치 및 발전개혁부문과 련결해야 한다고 요구했다.안후이성 츠저우시는 시급의 예심을 거치지 않은 지상 (수면) 태양광, 풍력발전 프로젝트, 각 현, 구, 단지는 투자협의를 체결할 수 없으며 비정부가 투자한 건축지붕은 주민지붕을 포함하며 정부가 선택한 투자개발주체에 위탁하여 집중개발, 집결송출을 실시하도록 권장하며 지붕재산권자가 자주적으로 투자주체를 선택할 수도 있다.정책 제한은 분산 자원 경향을 더욱 실력 있게 하는 기업, 일부 활력 있는 민간 기업이 어쩔 수 없이 배타적으로 되어 분산 프로젝트의 진행이 화를 입혔다.
세월이 고요한 착공 연결 데이터는 신에너지 투자의 실제 상태가 아니다.한편으로 분산형 태양광 발전소는 거의 70% 의 설비 규모를 지탱하고 있습니다.다른 한편으로 일부 인터넷접속은 여전히 보조시대 이후 핍박에 의해 인터넷접속을 하는 정상상태로 될것이다.
투자상들의 피드백이 있는데 전염병의 영향하에 각지 정부는 신에너지발전소를 년도투자액대시험의 주요전장으로 삼고있다."각종 방식으로 착공을 재촉하고 네트워크 통합을 재촉하는데, 올해 공급망이 이렇게 높은 가격에서 할 수 있는 프로젝트가 많지 않다.특히 대기지 프로젝트는 국가 차원에서 각 성에 이르기까지 모두 대기지 프로젝트의 진도를 가속화할 것을 요구한다.현재 대기지 프로젝트는 기본적으로 모두 국유기업의 손에 있으며 투자자들도 여러 가지 이유로 추진하지 않을 수 없다"고 말했다.
"그러나 이런 상황에서의 추진은 진정으로 전체 용량을 네트워크에 연결할 수 있는 프로젝트는 소수에 불과하다."상술한 투자자들은 비록 상술한 사실이 이미 투자 단계에서 공감대가 되었지만, 다수의 투자자들은 어쩔 수 없이 업종이 현재"표면적인 풍광"에 불과하고, 실제로는"한 지역의 닭털"이라고 말했다.
분명히 산업 부대, 공급 사슬의 가격 인상, 에너지 저장 부대 및 토지, 옥상 자원 독점 등이 업계에 가져다 준"악과"가 이미 목격되었다.비록 줄곧 국가가 태양광 업계의 가격 인상, 독점 행위를 엄격히 단속해 왔지만, 때때로 정책 규범을 가지고 업계의 발전을 유도한다;그러나 현재로서는 업계의 각종 제약 요소와 내부 모순이 모두 최근 2년 동안 폭발하고 있으며, 발전소 투자의 난이도는 전례가 없으며, 태양광 현황은 상상 속의 풍광이 두 가지가 없고, 실제로는 발걸음이 어렵다.
회의 통지:"30 · 60"이중 탄소 목표와 신형 전력 시스템 구축의 제출은"14.5"중국 신에너지 발전의 주요 기조를 다졌고, 풍력발전과 태양광 산업은 평가 심지어 저가 시장화 발전의 새로운 시기를 맞이했으며, 동시에 대규모 발전과 높은 수납 수준, 전력 안전, 시스템 피크 조정, 안정적 신뢰성, 복잡한 환경과 기술 원가 인하 등 여러 가지 도전에 직면할 것이다.재생가능에너지의 고품질발전의 임무는 임무가 무겁고 갈길이 멀다.
이런 배경에서 태양광들, 풍망에너지, 에너지저장과 전력시장, 중국전력건설그룹 성도측량설계연구원은 2022년 11월 23~24일 사천 성도에서"중국신에너지전력발전포럼 및 제7회 신에너지발전소설계, 공정과 설비선형연구토론회"를 공동으로 주최한다.회의는 신에너지전력발전, 태양광, 풍력발전, 에너지저장 및 종합에너지 등 분야에서 설계, 공사시공, 설비선형 및 전력피크조절 등 방면에 대해 다차원적인 토론을 진행하여 업계의 지속적이고 건전한 발전을 돕고 이중탄소목표에 보탬이 될 것이다.