目前我国一次能源消费，煤炭占57%，石油占20%，天然气占8%，占水电占8%，光伏等可再生能源占5%，核能占2%。

由此也可推断出国家近期强调能源安全问题，一是自身能源结构的构成所需，二是受国际环保的压力影响。

我国的光伏属于优势行业，发展也十分迅速。

连续6年累计装机量居全球首位，多晶硅产量连续10年居全球首位，光伏组件连续14年居全球首位。

2020年我国新增的光伏装机规模同比上涨67%。上文提到再生能源的占比是5%，而其中光伏发电量占全国一次能源消费的3.5%。所以光伏其实是一个非常有前景的行业。

再来谈谈光伏制造端各环节情况，出货量持续增加。

2020年多晶硅产量39.2万吨，同比增长14.6%；硅片产量161.3GW，同比增长19.7%；电池片产量134.8GW，同比增长22.2%；组件产量124.6GW，同比增长26.4%.

而光伏电站的投资成本则持续下降。2020年光伏系统价格同比下降12.3%；组件价格同比下降10.3%；非技术成本%同比下降0.3%。

去年虽然受到疫情影响，但全球光伏市场表现韧性十足。全球新增装机量持续上涨，我国组件出口量继续攀升，充分体现了海外国家对光伏发电不断增长的需求。

1、全球范围内中标电价持续下价

光伏电价在越来越多的国光伏电价在国家和地区已经达到甚至低于火电电价，因此也增加了光伏在电力市场的竞争力。

2020年8月，葡萄牙的光伏项目最低电价创造了世界纪录1.32美分。2020年我国竞价项目中青海海南州达到了0.2427元。整体而言，这个中标价在全球范围内也算是中低端水平，所以我国的光伏成本性价比有竞争优势。

2、集中度快速提升

上文提到的多晶硅市场Top5行业集中度从2018年的60.3%上涨到87.5%，上涨幅度非常大，产量5万吨级以上企业有4家。硅片环节Top5行业集中度占比88.15%，前5家企业产量均超过10GW。电池片Top5行业集中度53.2%稍微低一点，但是这个比例也不小。

3、中国光伏市场的增速高于全球增速

2013年-2020年全球光伏累计装机量的复合年均增长率为27.5%，同期中国该数据为44.3%。也就是说中国光伏市场在全球的占比为1/3。且期间中国光伏累计装机量年化增长44.3%，远高于全球增幅27.5%。

4、海外光伏市场前景广阔

2020年全球光伏新增装机同比增长13%，虽然受到疫情影响，但是仍然保持了增长势头。美国保持全球第二大装机市场，越南成为第三大装机市场，印度市场受疫情影响下降明显，欧洲整体维持稳健上升，第一当然是中国。

5、政策支持

包括国家发改委、住建部、工业和信息化部以及交通运输部，这些部门一直在推进清洁能源特别是光伏的发展。

为什么强调这几个部门？因为从能源的角度而言，住建部代表房地产，交通部代表交通运输业，工业部代表制造业。这几个部门的能源占有率达到了全国的80%以上。所以这三个部门的支持对整个中国新能源推进十分有利。

6、融资规模扩大

2019年融资180亿元，数量10项；2020年融资682亿元，数量33项。2019年融资额较大的只有通威、隆基等巨头。但是到2020年企业都纷纷加大自己的融资规模，社会对于光伏行业的投入有明显增加。

1、电力需求提升

2020年因疫情影响，全球用电量是下降2%。但可再生能源的发电量同比增长7%，2020年光伏发电量同比增长了20%，这是非常不错的数据。

国际能源署组织预测2021年全球电力需求将上涨3%，2021年可再生能源装机量将上涨10%，2021年光伏新增装机将占可再生能源新增装机一半以上。

2、光伏市场扩大

2020年国内光伏装机48.2GW超过了预期，“十四五”国内年均装机规模70-90GW，预计2021年国内新增装机规模55-65GW。个人而言这个数字还是偏保守，可能会更高。

2020年全球光伏装机130GW左右也是超预期发展，2020年海外光伏装机规模及工厂产出受疫情影响出现下滑，预计2021年有望恢复增长并创新高至100GW左右。

3、大尺寸高功率产品放量

预计大尺寸硅片占比加速提升50% 以上，高功率的产品会快速导入光伏市场。预计2021年国内大尺寸的趋势，硅片尺寸以160-166mm为主。2021年158.75mm尺寸占比将低至5%

4、行业龙头动向

1）隆基股份

光伏行业龙头，起于单晶硅棒、单晶硅片业务，通过并购进入电池/组件环节，采用纵向一体化战略，打通行业上中下游。

2020年公司实现营收545.83亿元，同比增长65.92%；2021年Q1实现营收158.5亿元，同比增长84.36%。具有成本领先优势和技术领先优势。

其ROE也特别高。2020年加权平均净资产收益率为27.23%，同比增加3.30个百分点，逐渐恢复到“531”以前的盈利水平。

2）通威股份

2020年通威营收为442亿元，同比增长17.69%；其中光伏相关业务收入225.02亿元，同比增长26.41%；光伏业务占比为50.91%，毛利率为23.19%。

目前硅料产量8.6万吨，市占率21.9%，位居龙头地位；电池片产量22.6GW，位居行业前列。2021年产能继续扩张，预计硅料产能达到18万吨，电池片产能将达到55GW。

通威牢牢占据了最上游的硅料环节，拥有20%以上的市场份额，并逐渐向下游扩张。

3）中环股份

2020年营收190.57 亿元，同比增加12.85%；归母净利润 10.89亿元，同比增加20.51%；硅片出货约63.33 亿片（35GW），同比增加24.90%。

2020 年单晶硅片总产能 55GW，12寸硅片占比达40%。2021年4月，公司单晶硅片产能已达60GW，其中12寸硅片产能占比提升至45%。预计2021年底公司硅片产能将达到 85GW ，12寸硅片产能占比将超 60%，大尺寸硅片扩张力度空前。

而且其收购东方环晟，推出新一代高效叠瓦组件，加快纵向一体化扩张。TCL的入主，通过混改给中环带来资金、管理优势和产投联动能力，促进中环在光伏及半导体领域快速增长。

4）阳光电源

阳光电源的营收和净利率近年来保持高速增长状态，2020年营收192.86亿元，同比增加48.31%；实现净利润19.76亿元，同比增加116.73%。

2020年公司光伏逆变器全球出货量35GW，全球市场份额约27%。其中海外22GW，较 2019年海外9GW的出货量，增长144.44%，在海外多个国家和地区市场位居第一。 

Cad é stádas foriomlán an tionscail fótavoltach?

01

Faoi láthair, is ionann tomhaltas fuinnimh príomhúil na Síne, is ionann gual agus 57%, is ionann ola agus 20%, is ionann gás nádúrtha agus 8%, is ionann hidreachumhacht agus 8%, fótavoltach agus fuinneamh in-athnuaite eile agus 5%, is ionann fuinneamh núicléach agus 2%.



Is féidir a thuiscint freisin gur chuir an tír béim ar shaincheisteanna slándála fuinnimh le déanaí, is é ceann acu comhdhéanamh a struchtúir fuinnimh féin, agus go bhfuil tionchar ag brú na cosanta idirnáisiúnta comhshaoil ar an gceann eile.

 

Baineann fótavoltach na Síne leis an tionscal ceannasach, agus tá an fhorbairt an-tapa freisin.

 

Tá an cumas suiteáilte carnach rangaithe den chéad uair ar domhan le 6 bliana as a chéile, tá an táirgeadh polysilicon rangaithe den chéad uair ar domhan le 10 mbliana as a chéile, agus tá an modúl fótavoltach rangaithe den chéad uair ar domhan le 14 bliana as a chéile.



In 2020, tháinig méadú 67% bliain ar bhliain ar chumas nua fótavoltach na Síne. Mar a luadh thuas, is é 5% cion an fhuinnimh in-athnuaite, agus is ionann giniúint cumhachta fótavoltach agus 3.5% de phríomh-ídiú fuinnimh na tíre. Mar sin, is tionscal an-geallta é fótavoltach i ndáiríre.



Labhraímid faoi na naisc éagsúla ag deireadh déantúsaíochta PV, agus tá lastais ag méadú i gcónaí.



Táirgeadh polaisilicon 2020 de 392,000 tonna, méadú 14.6% bliain ar bhliain; Bhí táirgeadh Wafer 161.3GW, méadú 19.7% bliain ar bhliain; Bhí táirgeadh cealla 134.8GW, suas 22.2% bliain ar bhliain; Bhí táirgeadh modúil 124.6GW, méadú 26.4% bliain ar bhliain.



Tá costas infheistíochta na bplandaí cumhachta fótavoltacha ag laghdú i gcónaí. Tháinig laghdú 12.3% bliain ar bhliain ar phraghsanna córais PV in 2020; Tháinig laghdú 10.3% bliain ar bhliain ar phraghsanna modúil; Tháinig laghdú 0.3% bliain ar bhliain ar chostais neamhtheicniúla% ar chostais neamhtheicniúla.



Cé go ndeachaigh an aicíd i bhfeidhm air anuraidh, rinne an margadh fótavoltach domhanda le teacht aniar. Tá an acmhainn suiteáilte domhanda ag ardú i gcónaí, agus tá easpórtálacha modúil na Síne ag ardú i gcónaí, rud a léiríonn go hiomlán an t-éileamh atá ag fás ar ghiniúint cumhachta fótavoltach i dtíortha thar lear.



Saintréithe forbartha an tionscail fhótavoltach in 2020

02

1. Tá praghas an leictreachais bhuacaigh ar domhan ag titim i gcónaí



Tá praghsanna leictreachais fótavoltacha i níos mó agus níos mó tíortha praghsanna leictreachais fótavoltacha i dtíortha agus i réigiúin sroichte nó fiú níos ísle ná praghsanna cumhachta teirmeacha, agus mar sin méadaíonn sé iomaíochas na bhfótavoltach sa mhargadh leictreachais freisin.



I mí Lúnasa 2020, leag an praghas is ísle leictreachais do thionscadal fótavoltach sa Phortaingéil taifead domhanda de 1.32 cent. I 2020, shroich Qinghai Hainan Prefecture 0.2427 yuan i dtionscadail tairisceana na Síne. Ar an iomlán, meastar go bhfuil an praghas buacach seo ag an leibhéal íseal-deireadh ar domhan freisin, mar sin tá buntáiste iomaíoch ag feidhmíocht chostas fótavoltach na Síne.



2. Méadú tapa i dtiúchan

 

D'ardaigh tiúchan na 5 thionscal is fearr sa mhargadh polaisilicon a luaitear thuas ó 60.3% in 2018 go 87.5%, méadú ar corrlach an-mhór, agus tá 4 fhiontar ann a bhfuil aschur de níos mó ná 50,000 tonna acu. B'ionann tiúchan an tionscail 5 barr sa nasc wafer sileacain agus 88.15%, agus sháraigh aschur na 5 chuideachta is fearr ná 10GW. Tá tiúchan an tionscail 5 barr ceallraí beagán níos ísle ná 53.2%, ach níl an cion seo beag.



3. Tá ráta fáis mhargadh fótavoltach na Síne níos airde ná an ráta fáis domhanda



Ó 2013 go 2020, ba é 27.5% an ráta fáis bliantúil cumaisc den acmhainn carnach suiteáilte fótavoltach ar domhan, i gcomparáid le 44.3% sa tSín sa tréimhse chéanna. Is é sin le rá, is ionann margadh fótavoltach na Síne agus 1/3 d'iomlán an domhain. Le linn na tréimhse, tháinig méadú 44.3% bliantúil ar chumas carnach PV na Síne, i bhfad níos airde ná an méadú domhanda de 27.5%.



4. Tá ionchais leathana ag margadh fótavoltach thar lear



In 2020, tháinig méadú 13% bliain ar bhliain ar an acmhainn pv suiteáilte domhanda, cé go ndeachaigh an aicíd i bhfeidhm air, ach fós choinnigh sé an móiminteam fáis. Coinníonn na Stáit Aontaithe an dara margadh cumais suiteáilte is mó ar domhan, tá Vítneam anois ar an tríú margadh acmhainne suiteáilte is mó, tá laghdú suntasach tagtha ar mhargadh na hIndia mar gheall ar thionchar na haicíde, agus tá ardú seasta coinnithe ag an Eoraip ina hiomláine, is í an tSín an chéad cheann ar ndóigh.



5. Tacaíocht beartais



Lena n-áirítear an Coimisiún Náisiúnta Forbartha agus Athchóirithe, an Aireacht Tithíochta agus Forbartha Uirbigh-Tuaithe, an Aireacht Tionscail agus Teicneolaíochta Faisnéise, agus an Aireacht Iompair, tá na ranna seo ag cur forbairt fuinnimh ghlan chun cinn, go háirithe fótavoltach.



Cén fáth go bhfuil béim ar na hearnálacha seo? Mar gheall ó thaobh fuinnimh de, léiríonn an Aireacht Tithíochta agus Forbartha Uirbigh eastát réadach, is ionann an Aireacht Iompair agus an tionscal iompair, agus is ionann an Aireacht Tionscail agus déantúsaíocht. Tá níos mó ná 80% den tír bainte amach ag sciar fuinnimh na n-earnálacha sin. Dá bhrí sin, tá tacaíocht na dtrí roinn seo an-tairbheach do chur chun cinn fuinnimh nua sa tSín trí chéile.



6. Leathnaíodh scála an mhaoinithe



In 2019, d'ardaigh sé 18 billiún yuan, le 10 mír san iomlán; I 2020, ardófar 68.2 billiún yuan, le 33 tionscadal san iomlán. In 2019, níl ach fathaigh mar Tongwei agus LONGi méid mór maoinithe. Faoi 2020, áfach, tá méadú tagtha ar a scála maoinithe ag fiontair, agus tá méadú suntasach tagtha ar infheistíocht an chumainn sa tionscal fótavoltach.



Pv Tionscal Outlook do 2021

03

1. Éileamh méadaithe ar leictreachas



In 2020, mar gheall ar thionchar na haicíde, tháinig laghdú 2% ar thomhaltas leictreachais domhanda. Ach tháinig méadú 7% bliain ar bhliain ar ghiniúint fuinnimh in-athnuaite, agus tháinig méadú 20% bliain ar bhliain ar ghiniúint cumhachta fótavoltach in 2020, ar sonraí an-mhaith iad.



Tuarann an Ghníomhaireacht Idirnáisiúnta Fuinnimh go n-ardóidh an t-éileamh domhanda leictreachais 3% in 2021, go dtiocfaidh ardú 10% ar acmhainn suiteáilte fuinnimh in-athnuaite in 2021, agus beidh níos mó ná leath den acmhainn nua suiteáilte fuinnimh in-athnuaite i 2021 i gceist le suiteálacha nua fótavoltacha.



2. Tá an margadh fótavoltach ag leathnú



In 2020, sháraigh an acmhainn suiteáilte fótavoltach baile de 48.2GW ionchais, ba é 70-90GW an meánacmhainneacht suiteáilte bliantúil den "14ú Plean Cúig Bliana" sa tSín, agus táthar ag súil go mbeidh an acmhainn nua suiteáilte baile i 2021 55-65GW. Go pearsanta, tá an figiúr fós coimeádach agus d'fhéadfadh sé a bheith níos airde.



In 2020, tá an acmhainn suiteáilte domhanda fótavoltach de thart ar 130GW níos mó ná forbairt a bhfuiltear ag súil leis, in 2020, tá laghdú tagtha ar scála na suiteálacha fótavoltacha thar lear agus aschur monarchan mar gheall ar thionchar an eipidéim, agus táthar ag súil go ndéanfaidh sé fás arís i 2021 agus go sroicheann sé ard nua de thart ar 100GW.



3. Méid mór agus toirt táirge ardchumhachta



Táthar ag súil go dtiocfaidh méadú níos mó ná 50% ar chion na gcoimíní sileacain mórmhéide, agus go dtabharfar táirgí ardchumhachta isteach sa mhargadh fótavoltach go tapa. Táthar ag súil go bhfuil treocht an mhéid mhóir sa tSín i 2021, is é 160-166mm an méid wafers sileacain den chuid is mó. Beidh méid 158.75mm chomh híseal le 5% in 2021

 

4. Treochtaí ceannaire tionscail



1) Scaireanna LONGi



Téann ceannaire an tionscail fhótavoltach, ag tosú ón tslat sileacain monocrystalline agus gnó wafer sileacain monocrystalline, isteach sa nasc cille / modúil trí chumaisc agus éadálacha, glacann sé straitéis comhtháthaithe ingearach, agus osclaíonn sé suas an sruth, lár agus sroicheann níos ísle an tionscail.

 

In 2020, bhain an chuideachta ioncam de 54.583 billiún yuan amach, méadú 65.92% bliain ar bhliain; I Ráithe 1 2021, bhain sé ioncam de 15.85 billiún yuan amach, méadú 84.36% bliain ar bhliain. Le ceannaireacht chostais agus ceannaireacht teicneolaíochta.



Tá a ROE an-ard freisin. Ba é 27.23% an meán-thuairisceán ualaithe ar ghlansócmhainní in 2020, méadú 3.30 pointe céatadáin bliain ar bhliain, agus de réir a chéile d'fhill sé ar leibhéal an bhrabúis roimh "531".

 

2) Scaireanna Tongwei



In 2020, bhí ioncam Tongwei 44.2 billiún yuan, méadú 17.69% bliain ar bhliain; Ina measc, bhí ioncam gnó a bhaineann le fótavoltach 22.502 billiún yuan, méadú 26.41% bliain ar bhliain; B'ionann gnó PV agus 50.91% agus ba é 23.19% an corrlach brabúis comhlán.

 

Faoi láthair, is é aschur ábhar sileacain 86,000 tonna, le sciar den mhargadh de 21.9%, ag rangú an phríomhsheasamh; Le táirgeadh 22.6GW, tá an ceallraí chun tosaigh sa tionscal. Leanfar le leathnú cumais i 2021, agus táthar ag súil go sroichfidh cumas táirgthe sileacain 180,000 tonna agus acmhainn cille a shroicheann 55GW.

 

Áitíonn Tongwei go daingean an nasc ábhar sileacain in aghaidh srutha, tá sciar den mhargadh de níos mó ná 20%, agus leathnaíonn sé le sruth de réir a chéile.



3) Scaireanna Lárnacha



Bhí ioncam in 2020 19.057 billiún yuan, méadú 12.85% bliain ar bhliain; Bhí glanbhrabús inchurtha leis an máthair 1.089 billiún yuan, méadú 20.51% bliain ar bhliain; Bhí lastais wafer sileacain thart ar 6.333 billiún aonad (35GW), méadú 24.90% bliain ar bhliain.

 

In 2020, beidh cumas táirgthe iomlán wafers monocrystalline 55GW, agus beidh wafers 12-orlach san áireamh 40%. I mí Aibreáin 2021, tá cumas táirgthe wafer monocrystalline na cuideachta bainte amach 60GW, agus tá an cion de chumas táirgthe wafer 12-orlach méadaithe go 45%. Táthar ag súil go sroichfidh cumas táirgthe wafer sileacain na cuideachta 85GW faoi dheireadh 2021, agus go mbeidh níos mó ná 60% i gceist leis an gcumas táirgthe wafer 12-orlach, agus nach bhfacthas a leithéid riamh roimhe seo leathnú wafers sileacain mórmhéide.

 

Thairis sin, fuair sé Dongfang Huansheng agus sheol sé glúin nua de chomhpháirteanna cruachta tíl ardéifeachtúlachta chun dlús a chur leis an leathnú comhtháthú ingearach. Thug iontráil TCL buntáistí caipitil, bainistíochta agus cumais nasctha infheistíochta táirgeachta chuig Zhonghuan trí athchóiriú measctha, agus chuir sé fás tapa Zhonghuan chun cinn i réimse na fótavoltach agus na leathsheoltóirí.

 

4) Soláthar cumhachta gréine



Choinnigh ioncam Sunshine Power agus corrlach glanbhrabúis fás tapa le blianta beaga anuas, le hioncam de 19.286 billiún yuan in 2020, méadú 48.31% bliain ar bhliain; Ghnóthaigh sé glanbhrabús de 1.976 billiún yuan, méadú 116.73% bliain ar bhliain.

 

In 2020, ba iad lastais dhomhanda na cuideachta inverters fótavoltach 35GW, le sciar den mhargadh domhanda de thart ar 27%. Ina measc, tháinig méadú 144.44% ar an 22GW thar lear, i gcomparáid leis na lastais thar lear 9GW in 2019, ag rangú ar dtús sa mhargadh thar lear i go leor tíortha agus réigiún.